Перейти к содержимому


Фотография
- - - - -

IPO американских(и не только) компаний от Freedom Fianance

фондовый рынок реклама IPO

  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 31

#1 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 09 Август 2018 - 11:16

Добрый день!

В данной теме буду выкладывать идеи IPO  т.к. это один из наиболее интересных продуктов для инвестиционного вложения.

Но сначала лучше вкратце опишу, что такое IPO.

IPO (сокращение от англ. Initial Public Offering) – первичное размещение акций, процесс продажи компанией или ранними инвесторами акций частной компании на фондовом рынке, в результате которого компания становится публичной, а бумаги доступными широкому кругу инвесторов. Список посредников в данной сделке включает андеррайтеров, биржу, брокеров, аудиторов, PR-службы, юридическую поддержку и др.

 

 

 

 

 

По интересующим вопросам телефон для связи: 8 951 737 20 66


Сообщение отредактировал danciman: 06 Сентябрь 2018 - 09:43


#2 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 27 Август 2018 - 18:30

20 августа заявку на IPO подала компания Farfetch Ltd. Это онлайн-платформа для покупок потребительских товаров класса люкс. По предварительным данным, компания планирует привлечь $100 млн под тикером FTCH.

Farfetch – онлайн-платформа, предоставляющая доступ к лучшим бутикам и брендам мира. Компания была основана в 2007 г. Жозе Невешем. Платформа включает в себя более 700 брендов и бутиков на международном уровне, включая такие известные бренды, как Gucci, Gabriela Hearst и другие. Она работает в более 170 странах мира. Предложенные товары делятся на два типа: одежда для особых случаев и повседневная одежда. Последняя оценка была получена в мае 2016 г., тогда стартап был оценен в $1,6 млрд.

Какие проблемы решает платформа Farfetch. Ранее владельцы бутиков из разных стран мира жаловались на ограниченные возможности для ведения бизнеса, у большинства не было понимания, как развиваться в направлении e-commerce, и многие сталкивались с таможенными барьерами. Идея оказания помощи в решении данной проблемы легла в основу развития платформы Farfetch. Она дала возможность не только представлять товары онлайн, но и продвигать бренды на разных рынках. Компанию отличает от похожих онлайн-ретейлеров то, что она не «держит» товары, а служит каналом сбыта для многих брендов и бутиков. Тем самым Farfetch избегает рисков спроса на рынке и расходов на складские помещения.

 

Ориентировочная дата выхода на рынок вторая половина сентября.

Сайт компании : https://www.farfetch.com

 

Подробности по телефону 8 951 737 20 66


Сообщение отредактировал danciman: 06 Сентябрь 2018 - 09:43


#3 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 12 Сентябрь 2018 - 11:11

 IPO компании Farfetch  состоится 21 сентября 2018 года.

Так же из интересных IPO , которые будут в сентябре месяце:

1) 21 сентября состоится IPO компании Eventbrite. Это сервис по созданию и управлению событиями. Компания планирует разместить 10 млн акций под тикером EB. Объем привлечения составит $200 млн. Eventbrite – платформа, которая позволяет пользователям просматривать, создавать и продвигать любые события.

В 2017 г. через платформу Eventbrite было создано и проведено более 700 тысяч мероприятий и продано около 203 млн билетов в 170 странах мира. Платформа Eventbrite подходит под любые виды мероприятий вне зависимости от страны, масштаба и типа событий. В 2014 г. компания оценивалась в $1 млрд.

Бизнес-модель Eventbrite. Бизнес-модель компании заключается во взимании платы с каждого платного мероприятия (доход за счет распространения платных билетов). Структура состоит из фиксированной платы и процента от цены каждого билета (от 1% до 2,5%). Также небольшую часть от общей выручки (менее 5%), компания получает за счет услуг: продажа напитков на мероприятии, брендинг, маркетинговые услуги. Eventbrite помогает организаторам – планировать мероприятия и управлять ими.

С помощью сервиса Eventbrite можно создать вебстраницу событий, рекламировать его, продавать билеты онлайн, собирать информацию о посетителях. Потенциальный рынок в $3,2 млрд. Мировой рынок «живого взаимодействия с сайтами» быстрорастущий и разнообразный. По прогнозам компании, рыночная возможность в 2018 г. составляет 1,1 млрд платных билетов, в результате чего доход от продаж билетов может составить $3,2 млрд. Темпы роста продолжают ускоряться. В первом полугодии выручка выросла на 61% год к году против 51% роста в 2017 г. Поступательно сокращается операционный убыток. Отрицательная операционная маржа сократилась с -26% до -11% за 2,5 года за счет уменьшения расходов на разработку продуктов, маркетинг и снижения себестоимости.

сайт компании: https://www.eventbrite.com

2) Так же до конца сентября будет проведено IPO компании Elactic.

Основным продуктом компании является ElasticSearch , который разрабатывается компанией Elastic вместе со связанными проектами — механизмом сбора данных и анализа журналов Logstash и платформой аналитики и визуализации под Kibana; эти три продукта предназначены для использования в качестве интегрированного решения, называемого «стеком ELK».

Среди крупных сайтов, использующих Elasticsearch, отмечаются WikimediaStumbleUponQuoraFoursquareSoundCloudGitHubNetflixAmazonIBMQbox и компания Elastic предлагают подписчикам Elasticsearch в качестве управляемого сервиса[3][4][5], большинство таких публично-облачных управляемых услуг также включают поддержку Kibana.

сайт компании: https://www.elastic.co/



#4 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 02 Октябрь 2018 - 17:49

Результаты размещения компаний Farfetch и Eventbrite:

 

В четверг 20.09.2018 года на IPO вышла компания Eventbrite.
Акции компании на IPO были получены по цене 23$ за акцию. 
Компания на сегодняшний день стоит 37.8$ т.е. рост 64%. В понедельник 1.10.2018 появилась возможность фиксации прибыли с помощью форвардного контракта с дисконтом 15% от общей стоимости акции. 
При использовании данного вида фиксации можно закрепить цену акции в размере 32.13$ т.е. +39%
2)
Следом за Eventbrite , 21.09.2018 года на IPO вышла компания Farfetch.
Акции компании на IPO были получены по цене 20$ За акцию. 
Компания на сегодняшний 26.07$ т.е. рост 30%. В понедельник 1.10.2018 появилась возможность фиксации прибыли с помощью форвардного контракта с дисконтом 15% от общей стоимости акции.
При использовании данного вида фиксации можно закрепить цену акции в размере 22.15$ т.е. +10%

 
Соответственно, срок вложения 3 месяца, средняя прибыль по двум сделкам зафиксирована в размере 24.5%.
 
 
На первую половину октября запланирован выход на рынок IPO двух много-обещающих компаний:
1) 5 октября 2018 года на торги выходит компания Elastic, размещение которой планировалось на конец сентября.
 
Elastic – поставщик ПО для поиска данных, написанного с помощью открытого кода. Каждый пользователь Elastic может доработать алгоритм поиска по своему усмотрению. Известность компания получила благодаря своему основному продукту – ElasticSearch. Это механизм поиска и анализа данных, способный быстро выдавать ответы на запросы, даже если приходится работать с несколькими базами данных одновременно. Со дня своего основания в 2012 г. Elastic привлекла более $100 млн, а последнюю оценку получила в 2014 г. Тогда компанию оценили в $700 млн. 
 
Высокие темпы роста и планомерное снижение убытков. В 2017 и 2018 финансовых годах темпы роста компании составили 81%, при этом наблюдается незначительное замедление выручки при сравнении кв/кв: за первый квартал 79% роста. Маржа EBIT изменилась с -53% в 2017 ф. г. до -30% 2018 ф. г
 
Диапазон цены размещения компании колеблется 26-29$ за акцию
Период вложения 3 месяца(Lock-up период).
Потенциал роста 30%.
Заявки на участие принимаются до 3 октября 2018 года

 
2) 11 октября 2018 года на торги выходит компания Anaplan
 
Anaplan – лидирующая облачная платформа для финансового планирования и моделирования, ориентированная на крупные организации. С помощь платформы сотрудники 979 компаний из 45 стран совместно используют приложения Anaplan для решения разных задач: бюджетирования, планирования продаж и операционного планирования. Ядром продукта является технология Hyperblock — проприетарный механизм моделирования, который позволяет тысячам пользователей одновременно получать доступ к централизованному источнику данных. ACV, или средний размер контракта Anaplan, превышает $200 тыс. Среди клиентов Anaplan такие лидеры своих отраслей, как PWC, DocuSign, VMware, Activision, McAfee и другие.
 
 
 
Стандартные цифры для SaaS: рост свыше 40% за последний год при выраженном тренде сокращения затрат. За 2018 ф. г. компания нарастила выручку на 40%, заработав $168 млн против $120 млн годом ранее. Одновременно мы видим поступательное сокращение затрат относительно дохода Anaplan, маржа EBIT выросла с -74% в 2016 ф. г. до -27% в 2018 ф. г.
 
 
В целом – это типичное SaaS-размещение наряду с Zscaler,Dropbox, Smartsheet, Docusign, CarbonBlack и Avalara. То есть, 2B-сервисы, работающие чаще всего по подписке и хорошо удовлетворяющие конкретные бизнес-задачи, за которые компании готовы платить. В СМИ Anaplan в первую очередь сравнивают с Adaptive Insights — она является ее прямым конкурентом и была выкуплена компанией Workday за два дня до IPO с 151% премией к диапазону IPO.
сайт компании http://anaplan.com
 
Диапазон размещения компании колеблется 13-15$ за акцию
Период вложения 3 месяца (Lock-up период)
Потенциал роста 30%
Заявки на участие принимаются до 9 октября 2018 года
 

 



#5 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 08 Октябрь 2018 - 11:46

 

1) 5 октября 2018 года на торги выходит компания Elastic, размещение которой планировалось на конец сентября.
 
Elastic – поставщик ПО для поиска данных, написанного с помощью открытого кода. Каждый пользователь Elastic может доработать алгоритм поиска по своему усмотрению. Известность компания получила благодаря своему основному продукту – ElasticSearch. Это механизм поиска и анализа данных, способный быстро выдавать ответы на запросы, даже если приходится работать с несколькими базами данных одновременно. Со дня своего основания в 2012 г. Elastic привлекла более $100 млн, а последнюю оценку получила в 2014 г. Тогда компанию оценили в $700 млн. 
 
Высокие темпы роста и планомерное снижение убытков. В 2017 и 2018 финансовых годах темпы роста компании составили 81%, при этом наблюдается незначительное замедление выручки при сравнении кв/кв: за первый квартал 79% роста. Маржа EBIT изменилась с -53% в 2017 ф. г. до -30% 2018 ф. г
 
Диапазон цены размещения компании колеблется 26-29$ за акцию
Период вложения 3 месяца(Lock-up период).
Потенциал роста 30%.
Заявки на участие принимаются до 3 октября 2018 года

 

По итогам первого дня размещения. Цена акций компании Elastic на IPO 36$ за акцию. Выход на Нью-Йоркскую биржу 69$ за акцию.Закрытие торгов 5.10.2018 по 70$. +94% за первый день

https://www.marketwa...ting/stock/estc

 

При возникновении вопросов 8 951 737 20 66



#6 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 09 Октябрь 2018 - 15:00

18 октября состоится IPO компании SolarWinds – одной из ведущей компании по разработке ПО для мониторинга сети. Объем привлечения составит $756 млн под тикером «SWI» на бирже NYSE.
 
SolarWinds Inc — сегодня компания занимает одну из лидирующих позиций в области производства систем сетевого управления и решений для мониторинга сети и обнаружения сетевых устройств, предоставляя решения более 275 тысячам клиентам в 190 странах (из них 499 компаний из списка Fortune 500), таким как MasterCard, Exxon Mobil, Nokia, Siemens, Microsoft, НАSА, министерство обороны и государственный департамент США. В 2009 году компания SolarWinds провела IPO и в феврале 2016 компанию приобрели инвестиционные компании Thoma Bravo и Silver Lake, за $3,4 млрд и компания стала частной. SolarWinds. За всю свою историю компания привлекла $217,5 млн.
 
По классификации квадранта Gartner компания является нишевым игроком, но со своим цельным предложением и потенциальным рынком в $53,6 млрд. По данным IDC, мировой рынок ПО для управления IT-продуктами вырастет с $41,5 млрд в 2017 году до $53,6 млрд в 2021 году. При этом компания считает, что их возможности больше, чем оценивает IDC. Продукты SolarWinds спроектированы таким образом, что они могут решать большинство проблем всего рынка, но по мнению компании, этот фактор может не учитываться при прогнозе рынка.
 
Чем полезен SolarWinds. Компания знаменита своим подходом к разработке продуктов тем, что они всегда контактируют с работниками в сфере IT, чтобы понять, с какими проблемами они сталкиваются и какие решения они могут им предоставить. Данный подход позволяет SolarWinds помогать решать наиболее важные проблемы IT-специалистов.
 
Очень сильные цифры для SaaS: рост свыше 40% за последний год и очень редкая траектория выхода в прибыльность. За 2017 г компания нарастила выручку на 55%, заработав $762 млн против $469 млн годом ранее. При этом компания получила положительную EBIT маржу по итогам 2017 года +10% против -55% годом ранее.


#7 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 15 Октябрь 2018 - 16:33

 

 

2) 11 октября 2018 года на торги выходит компания Anaplan
 
Anaplan – лидирующая облачная платформа для финансового планирования и моделирования, ориентированная на крупные организации. С помощь платформы сотрудники 979 компаний из 45 стран совместно используют приложения Anaplan для решения разных задач: бюджетирования, планирования продаж и операционного планирования. Ядром продукта является технология Hyperblock — проприетарный механизм моделирования, который позволяет тысячам пользователей одновременно получать доступ к централизованному источнику данных. ACV, или средний размер контракта Anaplan, превышает $200 тыс. Среди клиентов Anaplan такие лидеры своих отраслей, как PWC, DocuSign, VMware, Activision, McAfee и другие.
 
 
 
Стандартные цифры для SaaS: рост свыше 40% за последний год при выраженном тренде сокращения затрат. За 2018 ф. г. компания нарастила выручку на 40%, заработав $168 млн против $120 млн годом ранее. Одновременно мы видим поступательное сокращение затрат относительно дохода Anaplan, маржа EBIT выросла с -74% в 2016 ф. г. до -27% в 2018 ф. г.
 
 
В целом – это типичное SaaS-размещение наряду с Zscaler,Dropbox, Smartsheet, Docusign, CarbonBlack и Avalara. То есть, 2B-сервисы, работающие чаще всего по подписке и хорошо удовлетворяющие конкретные бизнес-задачи, за которые компании готовы платить. В СМИ Anaplan в первую очередь сравнивают с Adaptive Insights — она является ее прямым конкурентом и была выкуплена компанией Workday за два дня до IPO с 151% премией к диапазону IPO.
сайт компании http://anaplan.com
 
Диапазон размещения компании колеблется 13-15$ за акцию
Период вложения 3 месяца (Lock-up период)
Потенциал роста 30%
Заявки на участие принимаются до 9 октября 2018 года
 

 

12.10.18 состоялось размещение компании Anaplan. Из за большого спроса на компанию стоимость размещения на IPO составила 17$ за акцию. По итогам первого дня торгов стоимость увеличилась до 24.1$ . 

https://www.marketwa...ting/stock/plan

 

 

Так же по компании Elastic, которая размещалась 5.10.2018 появилась возможность фиксации стоимости акций компании с помощью форвардного контракта с дисконтом 15%. На данный момент стоимость акций 63.5$. Зафиксировать стоимость для продажи по окончанию лок-ап периода в 3 месяца можно по цене 53.9$.  Участники IPO получили данные акции по цене 36$, на торги компания вышла по цене 69$.

https://www.marketwa...ting/stock/estc



#8 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 19 Октябрь 2018 - 10:00

 

18 октября состоится IPO компании SolarWinds – одной из ведущей компании по разработке ПО для мониторинга сети. Объем привлечения составит $756 млн под тикером «SWI» на бирже NYSE.
 
SolarWinds Inc — сегодня компания занимает одну из лидирующих позиций в области производства систем сетевого управления и решений для мониторинга сети и обнаружения сетевых устройств, предоставляя решения более 275 тысячам клиентам в 190 странах (из них 499 компаний из списка Fortune 500), таким как MasterCard, Exxon Mobil, Nokia, Siemens, Microsoft, НАSА, министерство обороны и государственный департамент США. В 2009 году компания SolarWinds провела IPO и в феврале 2016 компанию приобрели инвестиционные компании Thoma Bravo и Silver Lake, за $3,4 млрд и компания стала частной. SolarWinds. За всю свою историю компания привлекла $217,5 млн.
 
По классификации квадранта Gartner компания является нишевым игроком, но со своим цельным предложением и потенциальным рынком в $53,6 млрд. По данным IDC, мировой рынок ПО для управления IT-продуктами вырастет с $41,5 млрд в 2017 году до $53,6 млрд в 2021 году. При этом компания считает, что их возможности больше, чем оценивает IDC. Продукты SolarWinds спроектированы таким образом, что они могут решать большинство проблем всего рынка, но по мнению компании, этот фактор может не учитываться при прогнозе рынка.
 
Чем полезен SolarWinds. Компания знаменита своим подходом к разработке продуктов тем, что они всегда контактируют с работниками в сфере IT, чтобы понять, с какими проблемами они сталкиваются и какие решения они могут им предоставить. Данный подход позволяет SolarWinds помогать решать наиболее важные проблемы IT-специалистов.
 
Очень сильные цифры для SaaS: рост свыше 40% за последний год и очень редкая траектория выхода в прибыльность. За 2017 г компания нарастила выручку на 55%, заработав $762 млн против $469 млн годом ранее. При этом компания получила положительную EBIT маржу по итогам 2017 года +10% против -55% годом ранее.

 

Вчера перед IPO вышли статистически не радужные новости о размещении. Компания снизила диапазон цен , а так же кол-во размещаемых акций, что статистически не очень хорошо.  Посоветовали всем инвесторам отказаться от участия в сделке и просто понаблюдать за ней. Лучше перебдеть.

P.s. остались только самые рисковые, и на меньшие суммы, которыми они готовы рисковать.



#9 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 24 Октябрь 2018 - 14:03

12.10.18 состоялось размещение компании Anaplan. Из за большого спроса на компанию стоимость размещения на IPO составила 17$ за акцию. По итогам первого дня торгов стоимость увеличилась до 24.1$ . 

https://www.marketwa...ting/stock/plan

 

 

 

 
24.10.2018 с 16 30 появится возможность фиксирования прибыли с помощью заключения форвардного контракта с дисконтом в 10%
В данный момент стоимость акции (по закрытию рынка) составляет 23.9$ т.е. +40%

При использовании форвардного контракта Вы фиксируете стоимость на уровне 23.9$*90%=21.51$ , что составляет более 26%
Всем участникам мы советуем воспользоваться данным инструментом т.к. в годовых , с учётом вложения Ваших средств на 3 месяца, это составляет более 100% для сделки.
Но фиксировать, или же нет, это выбор каждого человека, брать на себя риск и ждать окончания lock-up в условиях нестабильного рынка, или же гарантированно получить прибыль на таком уровне - индивидуальное решение каждого, за которое он самостоятельно несёт ответственность.
 


#10 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 06 Ноябрь 2018 - 11:35

19 октября заявку на IPO подала компания Qualtrics International – разработчик программного обеспечения для сбора и анализа данных. Размещение состоится на бирже NASDAQ под тикером XM. Предварительный объем составляет $200 млн.

 
Qualtrics International – разработчик ПО для сбора и хранения данных. Собирает данные по четырем важным аспектам бизнеса: клиенты, сотрудники, бренд и продукт. Qualtrics позволяет анализировать рынок, удовлетворенность клиентов, тестировать разные концепции, оценивать сотрудников и получать обратную связь. Компания входит в топ-10 списка Forbes Cloud 100, занимая седьмое место с клиентской базой более 9 тыс. клиентов (75% из списка Fortune 100). За всю историю Qualtrics сделал всего два приобретения: одно в мае 2016 г. (Statwing – разработчик ПО для анализа данных и исследования рынка веб-статистики), второе в апреле 2018 г. (Delighted – разработчик ПО для сбора и анализа отзывов клиентов). В апреле 2017 г. компанию оценили в $2,5 млрд (инвесторы Insight Venture Partners, Accel и Sequoia). Всего компания привлекла $400 млн.
Продукт Qualtrics. Программное обеспечение компании называется «Experience Management», или XM™. Оно обеспечивает анализ данных из CRM, планирование ресурсов (ERP), управление человеческим капиталом (HCM), обслуживание клиентов, автоматизацию маркетинга. Софт позволяет перейти к действиям в реальном времени, принимать быстрые и простые решения.
Позитивные финансовые показатели: растущая выручка, положительная маржа и CashFlow. Выручка в 2017 г. составила $290 млн (темпы роста за 2017 г. были на уровне 52%). При этом ПГ/ПГ наблюдается незначительный тренд снижения темпов роста выручки до 40%. Маржа EBIT в 2017 г. показала положительную динамику по сравнению с 2016 г. Так, в 2017 г. компания показала операционную прибыль $3 млн (1% от выручки) против операционного убытка в 2016 г. в -$10,5 млн (6% от выручки).
 
Клиенты компании Qualtrics. На сентябрь 2018 г. компания насчитывала более 9 тыс. клиентов в 100 странах. В список клиентов входят такие компании как adidas AG, The Coca-Cola Company, Bank of America Corp. , Pfizer Inc. , American Airlines , BMW , VAG, The Walt Disney .
 
Дата проведения IPO 16.11.2018
Диапазон размещения 18-21$

 



#11 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 07 Ноябрь 2018 - 11:05

2 августа 2018 года посредством IPO произошло размещение компании Arlo Technologies Inc. на NYSE.

4Cao2cmhUec.jpg
 

Продукция компании ArloTech. Платформа компании включает устройства IoT, которые всегда подключены к интернету, программное обеспечение с элементами искусственного интеллекта и мобильное приложение, с помощью которого можно дистанционно использовать подключенные умные устройства. Свой первый продукт компания продала в декабре 2014 г. На сегодняшний день было продано более 7,5 млн устройств в более чем 100 странах мира.

Конкурентные факторы Arlo – удобство, более низкая цена и гибкая бизнес-модель. Продукция от Arlo устанавливается менее чем за 10 минут, все камеры можно просматривать в одном приложении, камеры легко переносятся в разные места, записи с камер наблюдения, хранятся в облаке и обрабатываются обучаемым искусственным интеллектом. Решения в целом более доступны по сравнению с аналогичными сервисами охранных агентств, что является одним из решающих факторов распространения таких продуктов.

Потенциальный рынок в $146 млрд. По данным Gartner, рынок подключенных IoT-устройств достигнет $1,8 трлн к 2021 г. Адресный рынок компании по данным Gartner к 2021 г. составит $146 млрд, по сравнению с $45 млрд в 2017 г. CAGR за период с 2017 г. по 2021 г. составит 34%.

Темпы роста выручки в 101% и выход на прибыль. За период с 2017 г. по 2021 г., темпы роста выручки составили 101%. Выручка выросла за счет увеличения клиентской базы и количества проданных умных вещей, маржа EBIT показала положительные результаты. Если в 2016 г. этот показатель был отрицателен и равен 6%, то в 2017 г. маржа EBIT составила 2%.

---------------------------------------------------------------------------------------

В результате размещения на IPO инвесторы получили возможность приобрести акции данной компании по 16$. В первый день торгов компания вышла по стоимости 18.5$, что составляет +15.6% (к вопросу о том, в чём преимущество участия в сделках IPO).

В течении Lock-up периода для всех инвесторов появилась возможность фиксирования стоимости акций посредством заключения форвардного контракта с дисконтом 15% от полной стоимости. На момент появления возможности заключения форвардного контракта стоимость акций компании составляла 22.72$(+42%). Таким образом у каждого инвестировавшего в IPO Arlo Technologies Inc. была возможность зафиксировать, до окончания Lock-up периода, стоимость акций на уровне 22.72$-15%=19.31$ , что составляет +20.6%. Данная доходность за 3 месяца Lock-up периода.

К сожалению, не каждый инвестор соглашается на фиксирование стоимости акций, с надеждой на то, что компания после появления возможности фиксирования так же продолжит свой рост, а не покажет падение.

К сожалению, в случае с Arlo Technologies Inc. именно так и произошло, что видно по приведённому ниже графику:

t8wJGYDX0bU.jpg
 

На сегодняшний день стоимость акций компании составляет 12.91$, что соответствует -19.31%

Таким образом инвесторы «разделились» на 2 лагеря:

1) Зафиксировавшие прибыль +20.6% за 3 месяца с помощью форвардного контракта.

2) Оставшиеся до конца срока Lock-up периода в позиции без фиксации и получившие убыток в размере 19.31%.

Как гласит распространённая в России и странах СНГ поговорка «Лучше синица в руках, чем журавль в небе» — т.е. намного безопаснее для Вас и Вашего капитала обладать немногим, но уже достигнутым, чем надеяться на большее и лучшее. Принимая во внимание то, что это «немногое» намного больше, чем проценты по банковским вкладам и депозитам и помогает Вам не только сохранить Ваш капитал и спасти его от инфляции, но и увеличить его.

Ну и конечно же, вторая категория ,так же, в глобальном смысле не теряет свои денежные средства. Ведь любой портфель требует диверсификации, а значит инвестировать необходимо как минимум в 5 сделок равными суммами.

Подведя итог хочу поздравить всех инвесторов с окончанием Lock-up периода и пожелать не надеяться на случай, фиксировать прибыль при первой же возможности, не важно будет это +5%, +10% или 15%. А так же не расстраиваться ,если после фиксации акция покажет рост , ведь правильно не считать упущенную прибыль, а считать понесённые убытки.



#12 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 12 Ноябрь 2018 - 12:28

 

19 октября заявку на IPO подала компания Qualtrics International – разработчик программного обеспечения для сбора и анализа данных. Размещение состоится на бирже NASDAQ под тикером XM. Предварительный объем составляет $200 млн.

 
Qualtrics International – разработчик ПО для сбора и хранения данных. Собирает данные по четырем важным аспектам бизнеса: клиенты, сотрудники, бренд и продукт. Qualtrics позволяет анализировать рынок, удовлетворенность клиентов, тестировать разные концепции, оценивать сотрудников и получать обратную связь. Компания входит в топ-10 списка Forbes Cloud 100, занимая седьмое место с клиентской базой более 9 тыс. клиентов (75% из списка Fortune 100). За всю историю Qualtrics сделал всего два приобретения: одно в мае 2016 г. (Statwing – разработчик ПО для анализа данных и исследования рынка веб-статистики), второе в апреле 2018 г. (Delighted – разработчик ПО для сбора и анализа отзывов клиентов). В апреле 2017 г. компанию оценили в $2,5 млрд (инвесторы Insight Venture Partners, Accel и Sequoia). Всего компания привлекла $400 млн.
Продукт Qualtrics. Программное обеспечение компании называется «Experience Management», или XM™. Оно обеспечивает анализ данных из CRM, планирование ресурсов (ERP), управление человеческим капиталом (HCM), обслуживание клиентов, автоматизацию маркетинга. Софт позволяет перейти к действиям в реальном времени, принимать быстрые и простые решения.
Позитивные финансовые показатели: растущая выручка, положительная маржа и CashFlow. Выручка в 2017 г. составила $290 млн (темпы роста за 2017 г. были на уровне 52%). При этом ПГ/ПГ наблюдается незначительный тренд снижения темпов роста выручки до 40%. Маржа EBIT в 2017 г. показала положительную динамику по сравнению с 2016 г. Так, в 2017 г. компания показала операционную прибыль $3 млн (1% от выручки) против операционного убытка в 2016 г. в -$10,5 млн (6% от выручки).
 
Клиенты компании Qualtrics. На сентябрь 2018 г. компания насчитывала более 9 тыс. клиентов в 100 странах. В список клиентов входят такие компании как adidas AG, The Coca-Cola Company, Bank of America Corp. , Pfizer Inc. , American Airlines , BMW , VAG, The Walt Disney .
 
Дата проведения IPO 16.11.2018
Диапазон размещения 18-21$

 

На этой неделе было запланировано первичное размещение компании Qualtrics International

Диапазон размещения компании был 18-21$. Сама компания оценивала себя в общую стоимость 4.5 миллиарда.

Аналитики ставили индикативную стоимость 6.29 млрд$ с акциями по 28.4$

12.11.2018 получили информацию о том, что первичного размещения не будет т.к. компанию приобрёл инвестор за 8 млрд.$ т.е. примерно по 36$ за акцию.

С одной стороны это плохо - т.к. инвесторы не смогли заработать, а судя по потенциалу был возможен рост около 100%. 

С другой стороны это хорошо , ведь в США на первичное размещение выходят более 200 компаний в год, и из них мы отбираем 20-25 сделок в год. А такие ситуации подтверждают то, что мы рассказываем Вам только о самых интересных  и перспективных компаниях.

 

На данный момент ждём даты проведения Revolve



#13 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 14 Ноябрь 2018 - 11:44

REVOLVE выходит на IPO.
KMNrZRZnc2s.jpg
 

28 сентября Revolve подала заявку на проведение IPO на NYSE. Компания планирует привлечь $100 млн под тикером RV.

 
uuyuppPeqpI.jpg
1 из 3
 
 

 
f3Q-YUzwZms.jpg
2 из 3
 
 
 

 

BI0wm6CRHG4.jpg
3 из 3
 
 

 

 

 



#14 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 04 Декабрь 2018 - 12:14

kNN-qOzfMSM.jpg
 
11 декабря 2018 года состоится IPO компании Tencent Music Entertaiment. 
Tencent Music — это крупнейшая служба потокового аудио в Китае, которая на данный момент имеет более 800 млн. активных пользователей(78% рынка). На территории Китая, Tencent владеет 4 крупными службами потокового аудио: QQ Music , Kugou Music, Kuwo Music, а так же караоке-программой WeSing. Главными акционерами компании является Tencent (58%) и Spotify(9%). Последний раз компанию оценивали в 12 млрд. $
В декабре 2017 года Tensent и Spotify объявили об обмене акциями. Tencent получил 7.5% акций Spotify до листинга и Spotify получил 9% акций Tencent. В свою очередь СМИ отметили это, как стратегическое партнёрство, так как Spotify видит потенциал на китайском рынке, а Tencent хочет инвестировать в долгосрочный потенциал за пределами Китая. Вне рынка музыки Tencent широко инвестировал в зарубежные технологические компании такие как Tesla, Snap, Flipkart и Ola.
Чем отличается от Spotify и Apple Music?
В отличии от них, Tencent является прибыльным бизнесом. Но валовая прибыль отличается от западных аналогов. Spotify получает доход с подписки и с продвижения рекламы , в то время как Tencent получает прибыль от продаж песен, рекламы и социальных мероприятий.
Партнёрство с WeChat
Tencent Music получил хорошего стратегического партнера в лице WeChat с базой из миллиардов пользователей, и Tencent Video. Данные партнёрские отношения помогают компании снизить расходы на маркетинг т.к. на данный момент стриминг в Китае является одним из самых популярных развлечений.
Потенциал рынка
Потенциальный рынок в 215 млрд CNY. Рынок онлайн-развлечений в Китае состоит в основном из онлайн-музыки, онлайн-караоке и стриминг-видео в реальном времени. С учётом роста популярности этих сегментов в Китае, ожидается очень быстрый рост рынка со среднегодовыми темпами роста в 36.7% за период 2018-2023 гг. Согласно данным iResearch, Общий размер рынка в 2017 году составлял 33 млрд CNY , а к 2023 году он составит 215 млрд CNY.
Информация о размещении
Размещение компании произойдёт 11 декабря 2018 года.
Диапазон размещения 13-15$ США.
Площадка размещения NYSE.
Объём размещения 1.148 млрд$ США.
Диапазон капитализации на IPO : 22.35 млрд$ — 25.79 млрд$
Потенциал роста в Lock-Up периоде — 30%
 
 

Сообщение отредактировал danciman: 04 Декабрь 2018 - 18:34


#15 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 13 Декабрь 2018 - 11:11

18.12.2018 IPO японской телекоммуникационной компании SoftBank. 
u9JbOb6fQsQ.jpg
 

19 декабря начнутся торги акциями SoftBank Corp. на Токийской бирже под тикером 9434 JT. В понедельник компания подала документы на IPO, где установила цену за акцию в размере 1500 JPY. Компания разместит 1,7 млрд акций, а материнская часть SoftBank будет владеть 63% акций.

SoftBank Group Corp. – это японская телекоммуникационная медиакорпорация, работающая в сфере доступа в интернет, обычной и сотовой телефонии, маркетинга, финансов и др. Компания является третьим по величине сотовым оператором в Японии после NTT DOCOMO Home и AU от KDDI. Под управлением бренда SoftBank находится более 600 компаний на рынке телекоммуникаций. В рейтинге Forbes Global 2000 компания SoftBank занимает 39 позицию с количеством персонала в 63,5 тыс.

Факты, известные об IPO SoftBank Corp. SoftBank проводит IPO для разделения своего бизнеса на две части: мобильное подразделение и инвестиционный бизнес. Мобильное подразделение будет носить название SoftBank Corp., а его материнская компания будет владеть не менее 60% акций. По данным источников Bloomberg, 80% заявок было получено от розничных инвесторов, что эквивалентно $21 млрд. По неофициальным данным, в первый день одна из брокерских компаний подписала половину своего объема среди розничных клиентов. Компания SoftBank Corp. уже является зрелым бизнесом с темпами роста не выше 5%. Данное размещение является привлекательным за счет сильного бренда и дивидендной политики.

Умеренные финансовые показатели для зрелого бизнеса. Темпы роста выручки за 2017 ФГ составили всего 2,1%, а в 2018 ФГ достигли значения в 1,8%. Для зрелой компании такие темпы роста являются нормальным явлением из-за уже занятой большой доли рынка. Маржа EBIT демонстрирует незначительное снижение с 18,9% в 2016 ФГ до 18,1% в 2018 ФГ. Чистая прибыль на протяжении последних трех лет стабильно выше 400 млрд JPY.

SoftBank Group Corp. – японская телекоммуникационная медиакорпорация, работающая в сфере доступа в интернет, обычной и сотовой телефонии. Компания является третьим по величине сотовым оператором. Бренд SoftBank объединяет более 600 компаний на рынке телекоммуникаций. В рейтинге Forbes Global 2000 занимает 39 позицию с количеством персонала в 63,5 тысячи.

Компания была основана 3 сентября 1981 г. в Токио. Основателем SoftBank является Масаёси Сон. Основатель компании Сон известен инвестициями в Yahoo в размере $1 млн в 1996 г., которые через три года принесли доход в $3 млрд, инвестициями в Alibaba в размере $20 млн в 2000 г., которые после IPO в 2014 г. принесли доход в $60 млрд. В 1999-2001 гг. Сон инвестировал в 600 IT-компаний, после чего потерял 93% личных вложений, или $73 млрд (что является самой большой потерей личного состояния в истории).

Значимые события в истории SoftBank Group Corp.

▪ 1981 г. – основание компании SoftBank.

▪ 1990-е годы – покупка 37% доли в компании Yahoo.

▪ 2000 г. – покупка медиакомпании Ziff Davis.

▪ 2001 г. – запуск DSL-сервиса по тарифам вдвое меньше, чем у крупнейшего оператора Японии Nippon Telegraph and Telephone (NTT).

▪ 2006 г. – покупка компании Vodafone.

▪ 2008 г. – становится единственным официальным оператором и поставщиком iPhone в Японии.

▪ 2012 г. – покупка американского сотового оператора Sprint Nextel за $20 млрд и поглощение конкурента eAccess, выход на второе место на сотовом рынке Японии.

▪ 2016 г. - покупка разработчика чипов ARM за $32,2 млрд. Крупнейшее приобретение в истории компании.

▪ 2017 г. – инвестиции в UBER и покупка разработчика роботов Boston Dynamics.

Более подробная информация о компании SoftBank corp. во вложении.

 

Первые результаты размещения компании Tencent Music.

Так же хотелось бы представить Вам первые результаты размещения компании Tencent Music, IPO которой состоялось 11.12.2018.

В ходе IPO аллокация составила около 80% т.е. спрос на акции компании от инвесторов превысил предложение.

Результаты первого дня торгов можно посмотреть на графике ниже:

WMejlM8SXMY.jpg
 

Соглашусь, компания не показала взрывной рост в первый день торгов, хотя даже не смотря на это чистая доходность, с учётом комиссии за покупку, составляет уже 5.46%. Но связано это исключительно с тем, что компания является состоявшейся, прибыльной, занимающей уже лидирующие позиции в своём сегменте рынка и имеет капитализацию 22 млрд$ и показывать рост ей намного сложнее. Именно из за этих факторов взрывной рост таких компаний в первые дни просто физически невозможен. На сегодняшний день акции компании , которые приобретались в ходе IPO, находятся в Lock-up периоде 3 месяца(до 14 марта 2018 года). В дальнейшем, при появлении инструментов для фиксации стоимости акций и ,соответственно, прибыли я так же сообщу в отдельно с полным расчётом о доходности данной сделки с учётом комиссий



#16 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 19 Декабрь 2018 - 11:14

18.12.2018 IPO японской телекоммуникационной компании SoftBank. 

u9JbOb6fQsQ.jpg
 

 

 

Всем участникам IPO SoftBank посоветовали отказаться от данной инвестиционной идеи и брать в дальнейшем с рынка на уровнях 1200-1300 йен за акцию на долгосрок для диверсификации портфеля.



#17 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 05 Февраль 2019 - 13:44

Из компаний участвовавших в IPO Lock-up период на сегодняшний день остался только у компании Tencent Music. Стоимость акций компании составляет 14.82$ за бумагу, что составляет

+14% в валюте. https://www.marketwa...sting/stock/tme

 

К сожалению, из за долгого "шатдауна" правительства США и экономической ситуации уже продолжительное время не появляется новых идей по компаниям, в IPO которых мы советовали бы участвовать. Но это не значит, что на сегодняшний день нет идей.

Если брать саму идею IPO - она сопряжена с определёнными рисками, даже с учётом правильной диверсификации активов. Но не каждый готов принять на себя такой риск, и именно по этой причине одним из самых консервативных инструментов на сегодняшний день являются облигации.

Именно по этой причине хотелось бы Вам донести информацию о возможности инвестирования в облигации с доходностью 12% годовых в рублях.

Условия:

Биржа размещения: ММВБ

Лот: 1 400 000 руб.

Срок инвестирования: 3 года (36 месяцев)

Выплата купона: раз в 6 месяцев.

Номинал облигации: 100% 

Подоходный налог не будет удерживаться с доходности 12% т.к. вид облигации является льготным и не превышает ставка рефинансирования+5%.

Подоходный налог будет удержан только в случае того, если номинал облигации станет выше стоимостью, например:

1)Купили по номиналу 100%  на 1 400 000 руб.

2)Спустя 36 месяцев продали облигацию по номиналу 102% т.е. 1 428 000 руб.

3)С дохода в 28 000 рублей будет удержан подоходный налог 13%

 

Таким образом, при инвестировании в такой консервативный инструмент 1 400 000 Вы будете каждые 6 месяцев получать выплату в размере 84 000 рублей (6%), количество выплат будет составлять 6. И за 3 года составит 504 000 рублей. По окончанию срока Вы вернёте свои денежные средства при продаже облигации по номиналу.

 

По всем интересующим вопросам можно обращаться по телефону 8951 737 20 66 Кирилл.



#18 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 28 Февраль 2019 - 10:51

IIPO LEVI'S. Возвращение «джинсового» гиганта. 113 февраля заявку на IPO подала Levi Strauss & Cо,первая компания, получившая патент на «синие джинсы». Размещение состоится на бирже NYSE под тикером LEVI. Предварительный объем размещения составляет $100 млн.

LE7CvrfmoIg.jpg
 

Зрелый гигант нацелился на новые рынки и ниши: Китай, Индия и Бразилия, а также выход на растущий более чем на 20% сегмент женской одежды. Компания уже была публичной в 1971-1985 гг. и сейчас возвращается на рынок. Культовый бренд обрел известность после Второй мировой войны благодаря американским солдатам, которые «рекламировали» этот бренд по всему миру. Продукция Levi’s продается в более чем 50 тысячах розничных магазинов в 110 странах. Компания намерена серьезно нарастить присутствие в Китае, Индии и Бразилии. Например, сегодня выручка в Китае составляет лишь 3% от общей выручки Levi’s. За последние два года женская линия растет на 25-29% в год. Более того, с 2015 г. доходы от женской одежды росли с темпом CAGR 46%.

Продажи джинсовой одежды растут быстрее швейной индустрии: 5% против 1%. IPO компании Levi’s ожидается в первом квартале 2019 г., и рынок с оптимизмом относится к данному размещению. Это связано с тем, что продажи джинсовой ткани в целом опережают швейную индустрию. По данным NPD Group, рост джинсовой индустрии составил 5%, а швейной 1%. Также аналитики ожидают постепенного возвращения моды на зауженные джинсы. Levi’s будет не единственной компанией на рынке в 2019 г. VF Corp, которая владеет конкурирующими брендами Lee и Wrangler, объявила, что будет выделять свои джинсовые бренды в отдельную публичную компанию под названием Kontoor Brands.

Рост выручки с 1% до 14% в 2018 г. при стабильной марже является хорошим знаком для зрелого бизнеса. После сокращения выручки в 2015 г. компания уверено наращивает доход год к году с -5% до +14% в 2018 г. В 2014 г. показатель маржи EBIT был равен 6,6%, но с 2015 г. — в диапазоне 9,5% и 10,2%. Последние три года компания демонстрирует положительный денежный поток.

5MGDlzvFxmM.jpg
 

Levi Strauss & Co – компания, основанная в 1853 г., производитель одежды (джинсов) и обуви со штаб-квартирой в США. Компания была публичной с 1971 г. по 1985 г. и получила первый патент на «синие джинсы» в 1873 г. Сейчас 59% акций владеют потомки основателей компании. Предварительная оценка компании составляет $5 млрд. Продукция компании продается в более чем 50 тыс. розничных магазинов в 110 странах в Северной и Южной Америке, Европе и Азии, на Ближнем Востоке и в Африке. Бренды компании - Dockers, Denizen и Signature. Привлеченные на IPO средства планируется использовать для корпоративных целей, и, возможно, на стратегические покупки или инвестиции. Первоначальная сумма IPO составляет $100 млн, но ожидается размещение на сумму $600-$800 млн.

ННебольшая история компании:

• 1853 г. – основание компании в Сан-Франциско как оптовой компании по торговле галантерейными товарами

• 1873 г. – получен патент США на «синие джинсы», комбинезон с металлическими заклепками на талии

• 1890 г. – первая производственная линия

• 1934 г. – представлены первые джинсы для женщин

• 1950-1960 гг. – открытие международного бизнеса (Levi Strauss International и Levi Straus Far East)

• 1971 г. – выход на биржу

• 1977 г. – становится самым крупным производителем одежды в мире

• 1986 г. – открытие Dockers в США

• 1990-1998 гг. – снижение рыночной доли с 31% до 14% из-за изменения трендов

• 2004 г. – все производство переносится за пределы США Выход из кризиса.

• В 90-х гг. компания столкнулась с проблемой смены тренда на рынке. Она продолжала предлагать классические узкие джинсы, в то время как все более популярным становился «реперский» стиль с широкими штанинами. В результате объемы продаж сократился почти в треть.

• В 2003 г., компания была на грани банкротства. Спустя год компания полностью перемещает все производство за пределы США.

• Попытка запуска новой разработки – джинсы для женщин под брендом CurveID - не увенчалась успехом. Компания продолжала терять выручку.

• В 2010 г. был приглашен Чип Берг (ранее 28 лет проработал в компании Procter&Gamble). Данный приход стал знаменательным для компании.

• Берг решил проблемы зависимости от универмагов, расширяя собственные сети бренда. Также изменения коснулись стратегии маркетинга компании: попытка вернуть «потерянное» поколение 2000-х гг. Компания расширила собственную торговую сеть (уменьшила зависимость от JC Penney и Macy’s). На данном этапе планируется переместить большую часть продаж в интернет.

• Расширение женской линейки, которая показала рост за последние десять кварталов (в 2011 г. на мужской сегмент приходилось 80% выручки).

• Был значительно сокращен долг (почти вдвое с 2011 г.).

• Кредитная рейтинговая фирма FitchRatings повысила рейтинг с «ВВ+» до «ВВ» со стабильным прогнозом.

• Новые способы производства джинсов позволят компании быстрее реагировать на изменение тенденций на рынке.

• Акцент на возвращение поколения Z и миллениалов. Компания сделала упор на развитие линейки обуви и верхней одежды.

РРиски:

Сезонность канала. Имеется сезонность – за последние три года у компании большая часть прибыли была в четвертом квартале. Значительную выручку на прямом канале продаж приносит «черная пятница». Из-за того что у компании финансовый год кончается в ноябре, в 2019 г. «черной пятницы» в отчетности не будет, но в 2020 финансовом году их будет два.

Оптовые каналы. Оптовые каналы по-прежнему приносят доход свыше 50% от общей выручки. За 2017 г. и 2018 г. оптовые каналы принесли 66% и 65% выручки соответственно.

Конкуренция. Рынок одежды конкурентный. Компания может столкнуться с проблемой расширения на других рынках, что может привести к непредвиденным расходам и снижению выручки.

 

Если появились какие-либо вопросы можно всегда связаться по телефону 8-951-737-20-66 или в личку


Сообщение отредактировал danciman: 28 Февраль 2019 - 10:51


#19 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 04 Март 2019 - 11:11

IPO ShockWave medical inc. Лечение с помощью звукового давления. 86 марта 2019 года состоится компании ShockWave, которая занимается разработкой и коммерциализацией продуктов для лечения сердечно-сосудистых заболеваний. Размещение состоится на бирже NASDAQ под тикером SWAV. Предварительный объем размещения составляет $70 млн.

ShockWave разработала продукт IVL, используемый при процедуре внутрисосудистой литотрипсии. Литотрипсия – это медицинская процедура, включающая физическое разрушение кальцификатов внутри организма, например, камней в почках или отложений в сосудах. Процедура с использованием IVL основана на введении внутривенного зонда, который с помощью воздействия звуковых волн разрушает кальцификаты. Продукт Shockwave M5 IVL в июле 2018 г. был одобрен FDA. В первой половине 2021 г. планируется получить разрешение на продажу новых продуктов на территории США, а во второй половине — на территории Японии. За всю историю компания привлекла инвестиции на сумму $147,5 млн. Последняя оценка была в размере $360 млн.

GAQ00_9xIuE.jpg
 

Потенциальный адресный рынок в $10 млрд. По данным Millennium Research Group, Inc, мировой рынок устройств для лечения коронарно-артериальных заболеваний составит $10 млрд. По оценкам Национального института здравоохранения, объем мирового рынка устройств для лечения заболевания периферических артерий вырос до $2,9 млрд с ежегодным приростом в 3% из-за стареющего населения мира и растущей распространенности диабета. Помимо этого устройства Shockwave могут обеспечить лечение атеросклероза (заболевание артерий), заболеваний периферических кровеносных сосудов — это примерно по 1 млн разных процедур в год с адресным рынком в $1,7 млрд.

Одобрение продукта на международном рынке и в США вызвало рост всех финансовых показателей. Темп роста выручки по итогам 2018 г. составил 613%. Валовая маржа продемонстрировала рост с -65% до 41%. Показатель EBIT маржи вырос в 5 раз с -1796% до -336%.

Продукт ShockWave. Технология компании работает по принципу хирургического вмешательства через специальный зонд, который с помощью ударных волн разрушает кальцификаты в органах. Прибор работает по следующей схеме: (1) Катетер вводится внутривенно в пораженную часть. (2) Электрический разряд «испаряет» жидкость внутри баллона, тем самым создавая ударную волну. (3) Волна проходит через мягкие сосудистые ткани, раскалывая на мелкие фрагменты кальций внутри стенок сосуда. (4) Также может использоваться для расширения сосудов (катетер оснащён надувающимся баллоном).

gB6K8sD3Dyc.jpg
 
Процедурные этапы выполнения ShockWave IVL. Источник на основе данных компании ННебольшая хронология

 В сентябре 2016 г. компания получила одобрение от FDA на продукт IVL (intravascular lithotripsy). Компания на тот момент планировала ограниченный выпуск в США и мировую пробную версию.

 В апреле 2018 г. продукт ShockWave S4 (предназначенный для лечения артерий ниже колена) получил одобрение в ЕС для использования. Данный продукт является дополнением к уже имеющемуся катетеру IVL, который находится в продаже в Европе с 2015 г.

 В январе 2019 г. компания начала исследования в США устройства по лечению коронарной литотрипсии. Предполагаемая дата завершения исследования – август 2020 года.

 Всего компания имеет три продукта. Катетеры М5 (для лечения сосудов, находящихся выше колена) в продаже в США и за рубежом. Катетеры С2 — ожидают одобрения в США и Японии, но продаются на некоторых международных рынках. Катетер S4 (для лечения сосудов, находящихся ниже колена), продается в США, Европе и на других рынках.

 На данный момент компания завершила 5 клинических исследований на 179 пациентах в 22 разных странах. Также планируется пять других исследований на 2000 пациента в 190 центрах США и за рубежом.

ССильные стороны продукта компании ShockWave

 Лечение поверхностных и глубоких кальцификатов.

 Повышенная безопасность использования благодаря локальному воздействию.

 Простота в использовании.

 Расширенный доступ к интервенционным методам лечения.

 Потенциал экономии времени и расходов.

РРиски: отношения с врачами, конкуренция и FDA

Отношения с врачами. Постоянные тесные отношения с врачами позволяют компании продолжать развивать продукты. В случае если компания не сможет поддерживать данные отношения, получать советы и предложения, это может повлиять на актуальность разработок компании.

Высокая конкуренция. Индустрия медицинского оборудования является чрезвычайно конкурентной. Компания конкурирует с более известными брендами на рынке по лечению сердечно-сосудистой системы: Boston Scientific Corporation, Cardiovascular Systems, Inc., Medtronic и Philips.

Одобрение FDA. Компания проводит новые исследования, и будущая коммерциализация продукта будет зависеть от решения FDA. В случае неодобрения, компания может понести незапланированные расходы.

Подводя итог, по данной компании могу сказать следующее: компания является ярким представителем из биотехнологического сектора, а это автоматически увеличивает РИСКИ инвестирования. Таким образом получается, что данное вложение может быть для инвесторов в равной степени удачным и не удачным т.к. компании биотехнологического сектора при благоприятном сложении обстоятельств и хорошем принятии общественностью их технологий и инноваций могут вырасти в короткий период времени на 100-200 и даже 300%. Обратной стороной медали может быть то, что так же можно потерять весь вложенный капитал при самых худших условияхНо как говорится «Кто не рискует, тот не пьёт шампанского». Именно по этой причине порог входа для инвесторов по данной компании снижен до 2 тыс.$.

По всем возникающим вопросам можно обращаться в личные сообщения.



#20 danciman

danciman
  • Заслуженный Форумщик

  • Пользователи
  • 2 802 Cообщений

Отправлено 06 Март 2019 - 10:33

IPO Lyft. Roadshow одного из самых ожидаемых размещений 2019 года состоится 18 марта.

1 марта заявку на IPO подала компания Lyft, разработчик приложения для поиска частных водителей в США. Размещение состоится на бирже NASDAQ под тикером «LYFT». Предварительный объем размещения составляет $100 млн.

oSe0cpFRXYI.jpg
 

На сегодняшний день Lyft является одним из крупнейших и быстрорастущих мультимодальных перевозчиков в США и Канаде. За свою небольшую историю компания произвела более 1 млрд поездок и в последний квартал имела более 18,6 млн активных водителей. Компания привлекла около $4,9 млрд. Последний раунд финансирования состоялся 28 июня на $600 млн. Инвесторами выступили Fidelity Management and Research Company. По итогам данного инвестиционного раунда компания была оценена в $15 млрд. Среди крупнейших акционеров компании числятся Rakuten - 13,05%, General Motors (7,76%), Fidelity Investments (7,1%), Andreessen Horowitz (6,25%) и Alphabet (5,3%). По данным издания Bloomberg, Lyft рассчитывает получить оценку перед IPO в размере $20-$25 млрд. По данным Reuters, компания планирует начать свое Roadshow 18 марта.

Отличие от главного конкурента Uber. Uber делает ставки на профессиональных водителей такси и обслуживание, в то время как Lyft не позиционирует себя как замена такси. Сооснователи компании Лоран Грин и Джон Циммер заявляют, что они определяют себя не как транспортную компанию, а как сообщество людей, готовых помочь друг другу. Циммер также сравнивал Lyft с компанией Airbnb. Сравнение с Airbnb закономерно, так как компания «соединяет» людей, которые ищут более дешевые поездки, и водителей, для которых данная работа не является постоянной.

Бизнес растет с трехзначными цифрами при сокращении убытка. В 2017 году темпы роста выручки составили 209%, в 2018 году темпы роста составили 103%, при этом выручка выросла с $343 млн до $2,15 млрд. При этом у компании значительно сократился показатель EBIT маржи с -202% до -45% в 2018 году. Также стоить отметить, что компания не имеет долга.

v5fWVXcPT9c.jpg
 

Lyft – это приложение для поисках частных водителей в США и Канаде. Компания была основана в 2012 году. На сегодняшний день Lyft является одним из крупнейших и быстрорастущих мультимодальных перевозчиков (транспортировка по одному направлению разными видами транспорта) в США и Канаде. За свою небольшую историю компания произвела более 1 млрд поездок.

Общий объем инвестраундов составил около $4,9 млрд. Последний раунд финансирования состоялся 28 июня на $600 млн. Инвесторами выступили Fidelity Management and Research Company. По итогам данного инвестиционного раунда, компания была оценена в $15 млрд. По данным издания Bloomberg, Lyft рассчитывает получить оценку перед IPO в размере $20-$25 млрд.

Среди крупнейших акционеров компании числятся японский холдинг Rakuten - 13,05%, General Motors (7,76%), Fidelity Investments (7,1%), Andreessen Horowitz (6,25%) и Alphabet(GOOGLE) (5,3%) (согласно данным, предоставленным компанией в Комиссию по ценным бумагам США).

ННебольшая история компании:

▪ 2012 год – запуск стартапа в Сан-Франциско.

▪ 2013 год – произведено 1 млн поездок через платформу Lyft.

▪ 2014 год – запуск разных видов поездок.

▪ 2015 год – запуск «Express Pay».

▪ 2016 год - запуск «Express Drive», позволяющего водителям получить доступ к арендованным автомобилям через третьих лиц.

▪ 2017 год – запуск в Канаде и открытие инженерного центра для разработки автономных технологий.

▪ 2018 год – покупка компании Motivate (платформа для аренды велосипедов в США). На конец года компания имела 18,6 млн активных водителей и более 1 млрд поездок.

Отличие от главного конкурента Uber. Компании всегда вели между собой ожесточенную конкурентную войну, снижая тарифы для привлечения клиентов, переманивая водителей на более выгодных условиях, копируя новые функции, снимая провокационные ролики и так далее.

Lyft за последние кварталы Lyft нарастила свою долю рынка до 28,9%, по данным secondmeasure.com (компания собирает и анализирует данные миллиардов анонимных покупок по кредитным и дебетовым картам).

py0pIDz7acY.jpg
 
данные райдшеринга на январь 2019 года, на основе данных secondmeasure.com

Что касается отличий между компаниями, то Uber делает ставки на профессиональных водителей такси и обслуживание, в то время как Lyft не позиционирует себя как замена такси. Сооснователи компании Лоран Грин и Джон Циммер заявляют, что они определяют себя не как транспортную компанию, а как сообщество людей, готовых помочь друг другу. Циммер также сравнивал Lyft с компанией Airbnb. Сравнение с Airbnb закономерно, так как компания «соединяет» людей, которые ищут более дешевые поездки, и водителей, для которых данная работа не является постоянной.

Как работает приложение Lyft. Приложение схоже с приложением Uber и работает по похожему алгоритму.

▪ Для заказа такси пассажир должен скачать приложение и зарегистрироваться, внеся свои данные.

▪ Пассажир видит все передвижения автомобиля и детали о водителе.

▪ Имеется 3 основные ценовые категории: Lyft Premier, Lyft Line и Lyft Plus (для компании более 6 человек).

▪ Система построена на «доверии», то есть водители и пассажиры оценивают друг друга, и при низкой оценке, пассажира или водителя последней удаляют из сети.

0ByTovikUWE.jpg
 
Приложение Lyft

Почему Lyft – мультимодальная платформа. Компания предлагает водителям и пассажирам разные варианты транспортировки и передвижения, которые в последующем можно будет объединить для более дешевого передвижения:

▪ райдшеринг (подсадка пассажиров)

▪ велосипеды и скутеры (сеть велосипедов в разных городах для более коротких поездок)

▪ общественный транспорт (доступное в некоторых городах предложение компании Nearby Transit интегрирует данные об общественном транспорте в приложение Lyft).

▪ Автономные транспортные средства (в партнерстве с платформой Aptiv, компания Lyft с января 2018 года провела более 35 тысяч поездок).

LLyft, Inc: компания продолжает расти трехзначными цифрами

Средние темпы роста выручки за последние 3 года - 156%. В 2017 году темпы роста выручки компании составили 209%, рост был с $343 млн в 2016 году до $1,06 млрд в 2017. В 2018 году рост замедлился в 2 раза и составил 103%. Выручка по итогу 2018 года составила $2,157 млрд.

Тренд роста валовой маржи. Валовая маржа в 2018 году составила 42%. С 2016 года валовая маржа демонстрирует рост с 19%.

Значительный рост операционной маржи. Маржа EBIT с 2016 года показывает значительный рост. В 2016 году этот показатель был равен -202%, в 2017 году данный показатель вырос в 3 раза до -67%, в 2018 EBIT маржа достигла отметки в -45%.

Основными драйверами снижения расходов Lyft стали себестоимость - с 81% до 58% от выручки, расходы на техподдержку - с 29% до 17%, R&D - с 19% до 14%, S&M - с 127% до 37% и G&A - с 41% до 21%.

Нестабильный денежный поток. За последние 3 года компания демонстрирует нестабильный денежный поток. В 2016 году компания потратила кэш на сумму $120 млн, в 2017 году сгенерировала кэш на сумму $664 млн и в 2018 году потратила $472 млн.

РРиски: ценовая политика, репутация и конкуренция.

Ценовая политика. Спрос на предложения компании очень чувствителен к цене поездок, тарифам и другим критериям. В случае повышения цены компания рискует потерять клиентов и в последующем водителей.

Репутация и бренд. На репутацию компании могут повлиять конфликты с водителями, негативная реклама, жалобы и т.д.

Конкуренция. Компания работает на очень конкурентном рынке. Конкурентами на рынке представлены такие компании, как Uber, Gett (Juno) и Via.

Подводя итог хотелось бы отметить именно эту сделку т.к. поучаствовать в такой истории как Lyft — это то же самое как поучаствовать в инвестировании в такие компании как Microsoft, Amazon, Google(Aplhabet) или даже биткоин в 2009 году.

По всем возникшим вопросам можно обращаться в личные сообщения.





Темы с аналогичными тегами: фондовый рынок, реклама, IPO

Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных